Depozit în lei sau în euro: care convine în 2026

Pe scurt

Diferența de dobândă e mare și stabilă: la 12 luni, băncile mari dau 4,00–5,50% pe an în lei și 1,15–2,10% pe an în euro (grile verificate la 29 august 2026). Media BNR pe depozitele noi ale populației, iulie 2026: 5,03% în lei față de 1,43% în euro — un ecart de 3,6 puncte procentuale.
Ca depozitul în euro să bată depozitul în lei, leul ar trebui să scadă cu ~3,1% într-un an — și asta doar dacă schimbi banii fără niciun cost. Prin cursul de listă al unei bănci mari, drumul lei → euro → lei costă în jur de 3%, deci pragul urcă la ~6,5%.
Leul a scăzut cu 3,14% de la începutul lui 2026 (5,0985 → 5,2584 lei/euro, cursul oficial BNR — „fixingul” — din 28 august) și cu 3,77% față de acum un an. Prognozele publice pentru următoarele 12 luni sunt între 5,25 și 5,35 lei/euro — adică între 0% și +1,7% față de cursul de azi. Niciuna nu ajunge la pragul de 6,5%.
Impozitul e același, 10% reținut de bancă, în ambele monede. Garanția FGDB acoperă și depozitele în euro, până la echivalentul în lei a 100.000 EUR per deponent per bancă, plătit în lei la cursul BNR din ziua în care banca nu mai poate plăti.
Depozitul în euro are sens când cheltuiala ta viitoare e în euro (avans la un apartament cu preț în euro, o mașină, o rată în euro) — acolo e asigurare de curs, nu pariu. Pentru bani pe care îi cheltui în lei, în 2026 rămâne un pariu pe curs plătit cu 3 puncte de dobândă pe an.

Ai 10.000 RON puși deoparte. Lei sau euro?

Întrebarea apare de fiecare dată când euro atinge un nou maxim — și în 2026 a atins câteva: 5,2688 lei pe 6 mai, în plină criză politică, apoi o plutire în jurul lui 5,25 toată vara. Reflexul e „pun banii în euro, măcar nu pierd la curs”. Reflexul are o parte corectă și o parte scumpă. Partea scumpă e că un depozit în euro dă, la aceeași bancă, cam de trei ori mai puțină dobândă decât unul în lei. Mai jos punem cifrele față în față.

Grila de dobânzi, august 2026

Depozite la termen pe 12 luni, persoane fizice, dobândă anuală brută. Băncile mari afișează de obicei două niveluri: unul „standard” și unul cu bonus (cont cu venit recurent sau deschidere din aplicație).

Bancă	Lei, 12 luni	Euro, 12 luni	Condiția pentru nivelul mai mare
BCR	5,50% / 4,70%	2,00% / 1,50%	George/Internet Banking + venit lunar de minimum 1.000 lei încasat la BCR (listă din 11.08.2026)
Raiffeisen	5,50% / 5,20%	2,00% / 1,60%	pachet de cont + încasări de minimum 2.000 lei/lună
ING	5,00% / 4,50%	2,00% / 1,50%	venituri recurente în cont (listă din 25.08.2026)
UniCredit	5,50% / 5,20%	2,10% / 2,00%	deschidere din Online/Mobile Banking (la ghișeu: −0,30 pp la lei, −0,10 pp la euro); campanie „fonduri noi” până la 6,10% lei / 2,30% euro, valabilă 01.07–30.09.2026
BRD	5,20% / 4,00%	1,65% / 1,15%	deschidere din aplicația YOU BRD
CEC Bank	5,05% (online)	1,95% / 1,90%	deschidere online
ProCredit	6,80%	2,50%	fără condiții (minim 500 lei / 500 EUR)
Libra	—	2,15%	din Internet/Mobile Banking (din 18.08.2026)
TBI Bank	7,00%	—	online, minim 100 lei; garantare prin schema din Bulgaria, nu FGDB

Grilele au fost citite pe site-urile băncilor la 29 august 2026 (UniCredit în seara zilei); la TBI am lăsat liber ce nu am putut confirma la sursă. Se schimbă des — verifică înainte să deschizi. Cifra care nu se schimbă de la o lună la alta e ecartul: în grilele băncilor mari, cam 3–3,5 puncte procentuale între lei și euro; pe media BNR a întregii piețe, 3,6 puncte. Pe datele BNR pentru depozitele noi la termen ale populației, în iulie 2026 — cea mai recentă lună publicată — media era 5,03% în lei și 1,43% în euro; pe scadențele de 6–12 luni, 5,51% față de 1,85%.

De ce e atât de mare diferența? Pentru că dobânda la depozit urmează dobânda băncii centrale, iar cele două bănci centrale sunt în lumi diferite: BNR ține dobânda-cheie la 6,50% (menținută pe 10 august 2026, neschimbată din august 2024) pentru o inflație de 6,17% în august (IPC anual, INS); BCE a urcat facilitatea de depozit la 2,50% (decizia din 10 septembrie 2026, în vigoare din 16 septembrie) pentru o inflație de 3,3% în zona euro (august, estimarea flash Eurostat). Dobânda mai mare în lei nu e generozitate — e prețul pe care îl plătește sistemul ca să te convingă să ții lei într-o economie cu inflație de peste 6%.

Calculul: cât trebuie să scadă leul ca euro să câștige

Luăm 10.000 RON și un nivel de vârf de la băncile mari, în ambele monede: 5,50% în lei, 2,00% în euro (UniCredit dă 2,10% online — la prag, diferența e de o zecime de punct). Impozitul de 10% pe dobândă se reține în ambele cazuri.

Depozit în lei: 10.000 × (1 + 5,50% × 0,9) = 10.495 RON după un an.

Depozit în euro: 2,00% brut înseamnă 1,80% net. Ca depozitul în euro să ajungă tot la 10.495 RON, euro trebuie să valoreze la scadență cu 3,09% mai mult decât la constituire (1,0495 / 1,018 = 1,0309). Cu fixingul BNR de 5,2584 lei/euro din 28 august, pragul e un curs de ~5,42 lei/euro peste un an.

Asta e pragul ideal, fără costuri de conversie. În realitate schimbi de două ori — lei → euro la început, euro → lei la scadență — iar banca nu schimbă la fixingul BNR, ci la cursul ei de listă:

Bancă (curs de listă, 29.08.2026)	Cumpără euro de la tine	Îți vinde euro	Pierdere dus-întors
BCR	5,1730	5,3440	3,20%
Banca Transilvania	5,1750	5,3400	3,09%
BRD	5,1770	5,3400	3,05%
ING	5,1513	5,3615	3,92%
CEC Bank	5,2000	5,3200	2,26%

Cu cursurile BCR, cei 10.000 RON devin 1.871,26 EUR; după un an cu 1,80% net ai 1.904,94 EUR; schimbați înapoi la același curs, 9.854 RON — cu 641 RON mai puțin decât depozitul în lei, și cu 146 RON sub suma de plecare. Ca să egalezi depozitul în lei prin cursul de listă al băncii, euro ar trebui să urce cu ~6,5% într-un an, la ~5,60 lei. Dacă schimbi printr-un serviciu cu curs apropiat de cel interbancar și comision de ~0,25% pe fiecare sens (Wise afișează „de la 0,25%”; Revolut are pe planul Standard o limită de schimb de 5.000 RON pe lună fără comision suplimentar, apoi 1%, plus 1% în weekend), pragul coboară la ~3,6%, adică ~5,45 lei/euro.

Pentru comparație, ce spun prognozele publice pentru un an de acum înainte: CFA România (sondajul din iulie 2026) vede 5,3445 lei/euro la 12 luni (+1,6%); BCR vedea în mai 5,25 la finalul lui 2026 și 5,35 la finalul lui 2027 (o estimare din iunie a economistului-șef cobora la 5,27 pentru finalul lui 2026); ING, în raportul din 3 august, vede euro „în jurul lui 5,25” pentru restul anului 2026. Toate sunt sub pragul de 3,6% și mult sub 6,5%. Nu sunt promisiuni — în mai 2025 leul a pierdut 2,9% în trei zile de fixing după turul întâi al prezidențialelor (4,9775 → 5,1222 lei/euro), iar în mai 2026, 2,5% în trei zile de fixing (5,1417 → 5,2688). Dar ca euro să câștige, ai nevoie de o mișcare de două ori mai mare decât cea pe care o anticipează cei care fac asta de meserie — și nu o dată, ci în fiecare an în care reînnoiești depozitul.

Randamentul real: la băncile mari, amândouă pierd, dar diferit

Inflația de 6,17% din august 2026 (IPC anual, INS) se aplică coșului tău de cumpărături, indiferent în ce monedă ții banii. Pe 10.000 RON, un an, cu inflația ultimelor 12 luni ca reper — e o măsură retrospectivă, nu o prognoză:

Depozit în lei, 5,50% brut (4,95% net): ai 10.495 RON, dar puterea de cumpărare e ~9.885 RON. Randament real: −1,15%. La cea mai mare dobândă din grilă, TBI cu 7,00% brut (6,30% net), depozitul în lei iese abia pe plus: +0,12% real.
Depozit în euro, 2,00% brut (1,80% net), curs neschimbat, fără costuri de conversie: ai 10.180 RON (~9.588 RON în puterea de cumpărare de azi). Randament real: −4,12%.
Depozit în euro, dacă leul mai scade 3,77% ca în ultimele 12 luni: 1,018 × 1,0377 = 10.564 RON (~9.950 RON în puterea de cumpărare de azi). Randament real: −0,50% — abia atunci trece de depozitul în lei, cu 69 RON, și tot rămâne sub inflație.

Ultimul rând e capcana. Depozitul în euro nu „bate inflația” — bate depozitul în lei doar în anul în care leul cade mai mult decât ecartul de dobândă. Iar deprecierea de 3,77% din ultimul an a fost, după spusele guvernatorului BNR din 13 august, rezultatul unui curs „lăsat mai flexibil”, cu intervenții „mult mai mici decât anul trecut” — cu alte cuvinte, o ajustare pe care BNR a permis-o, nu una pe care o repetă din oficiu.

Cifrele lunare dobândă–inflație le ținem la zi în trackerul depozite vs inflație; ghidul pe inflație explică de ce 6,17% nu e o cifră „de la televizor”.

Când are sens un depozit în euro

Depozitul în euro e o unealtă bună pentru o problemă precisă: ai o cheltuială viitoare în euro și nu vrei să depinzi de curs. Trei situații reale:

Avans la o locuință. Prețurile apartamentelor se afișează în euro, iar avansul se plătește la cursul din ziua tranzacției. Dacă strângi 100.000 RON pentru un avans peste un an, la 5,2584 ai 19.017 EUR; la 5,3445 (prognoza CFA la 12 luni) ai 18.711 EUR — 306 EUR mai puțin, doar din curs. Ținând suma în euro, fixezi avansul în moneda în care e prețul. Pierzi cele ~3 puncte de dobândă pe an, dar cumperi certitudine. Calculul complet chirie-vs-cumpărare e în calculatorul nostru.
O rată în euro (credit în euro, chirie stabilită în euro) — aceeași logică: cheltuiala și rezerva în aceeași monedă.
Un venit în euro pe care nu-l cheltui în lei acum — n-are rost să-l schimbi în lei ca să prinzi dobânda mai mare — plătești de două ori diferența dintre cursul de cumpărare și cel de vânzare al băncii.

În toate trei cazurile, depozitul în euro nu e o investiție cu randament mai bun — e asigurare. Se compară cu costul asigurării (dobânda la care renunți), nu cu depozitul în lei.

Pentru bani pe care îi cheltui în lei, alternativele la depozitul în lei nu sunt euro, ci instrumentele care dau mai mult tot în lei și fără impozit: Tezaur (6,20–7,15% pe 1–5 ani la ediția septembrie–octombrie 2026, neimpozabil) și Fidelis — comparate cu depozitul în Tezaur vs Fidelis vs depozit.

Ce mai contează, pe scurt

Impozit și CASS. 10% pe dobândă, reținut de bancă, în lei și în euro deopotrivă (art. 97 Cod fiscal). Dobânzile intră și în baza CASS ca venit din investiții, luate net de impozit: dacă totalul veniturilor tale din investiții (dobânzi, dividende, câștiguri din vânzarea de acțiuni etc.) trece de 24.300 lei într-un an (6 salarii minime de 4.050 lei; legea ia salariul minim în vigoare la 1 ianuarie a anului în care încasezi veniturile, art. 135^1 alin. 3 Cod fiscal, deci creșterea la 4.325 lei din 1 iulie 2026 nu mută pragul pentru veniturile din 2026), datorezi CASS 2.430 lei prin Declarația Unică. Banca nu reține CASS. Pe un depozit de 10.000 RON nu ajungi acolo; pe 500.000 RON la 5,50% (24.750 lei dobândă netă) da.

Garanția. FGDB acoperă depozitele în orice monedă, până la echivalentul în lei a 100.000 EUR per deponent per bancă, cu plata în lei în cel mult 7 zile lucrătoare, la cursul BNR din ziua în care depozitele au devenit indisponibile (Legea 311/2015, art. 61 și 65). Un depozit în euro nu e „mai garantat” decât unul în lei — și, la o bancă precum TBI, garanția vine de la schema din Bulgaria. Detalii în ghidul FGDB.

Lichidarea anticipată. La majoritatea băncilor pierzi dobânda depozitului și primești dobânda contului curent — care la euro e 0% (ING, lista din 25.08.2026). Dacă e posibil să ai nevoie de bani înainte de scadență, termenul contează mai mult decât moneda.

Pași concreți

Pune întrebarea corectă: în ce monedă e cheltuiala pentru care strângi banii? Lei → depozit în lei sau titluri de stat. Euro → de regulă depozit în euro, chiar dacă dobânda e mai mică.
Dacă totuși vrei euro pentru bani cheltuiți în lei, fă calculul de mai sus cu cursul de listă al băncii tale: dacă pragul iese peste 5%, știi că pariezi împotriva tuturor prognozelor publice.
Nu schimba la ghișeu. Diferența între 2,26% (CEC) și 3,92% (ING) dus-întors e, pe 10.000 RON, 166 RON — cât patru luni de dobândă netă la 5,50%. Canalele mai ieftine — aplicația băncii, Wise, Revolut, brokerul — sunt comparate, cu cursurile lor, în ghidul conversiei lei–euro pentru investiții.
Verifică unde e garantat depozitul și dacă nivelul „cu bonus” cere condiții pe care le îndeplinești chiar.

Vrei să vezi cum arată aceeași sumă pe 5 sau 10 ani, în lei, în euro și pe instrumentele care chiar au șansa să bată inflația? Rulează simulatorul de portofoliu — toate calculele sunt nete de impozit și ajustate cu inflația.

Surse

Grile de dobânzi: BCR — lista de dobânzi din 11.08.2026, Raiffeisen — depozite la termen, ING — depozite la termen (lista din 25.08.2026), UniCredit — depozite la termen, BRD — depozite, CEC Bank — depozite în valută, ProCredit — depozit la termen, Libra — e-Depozit, TBI — depozitul online.
BNR — Buletin lunar nr. 7/2026, secțiune statistică (iulie; pe copertă: Anul XXXIV, nr. 393), tab. 10.1.2 și 10.2.2 (depozite noi la termen ale gospodăriilor populației, lei și euro), publicat 7 septembrie 2026.
Curs: arhiva cursului BNR (31.12.2025: 5,0985; 28.08.2025: 5,0672; 28.08.2026: 5,2584; maxim 5,2688 pe 06.05.2026); cursurile de listă ale băncilor din 29.08.2026 (cursbnr.ro/curs-valutar-banci, curs-valutar-bnr.ro).
Prognoze: CFA România — sondaj iulie 2026, BCR — prognoză curs 2026–2027, ING — raportul din august 2026, via BankingNews, Isărescu, 13.08.2026, despre curs.
Macro: INS — Comunicat IPC august 2026, nr. 228 din 11 septembrie 2026 (IPC anual 6,2%; 6,17% din indice; IAPC 6,3%), Eurostat — estimarea flash HICP august 2026, 1 septembrie 2026 (zona euro 3,3%, după 2,9% în iulie), BNR — decizia din 10.08.2026 (6,50%), BCE — decizia de politică monetară din 10.09.2026 și ratele-cheie BCE (facilitatea de depozit 2,50% din 16.09.2026, de la 2,25%).
Fiscal și garantare: Cod fiscal art. 97 și art. 170; Codul fiscal consolidat, art. 135^1 alin. 3 (salariul minim de la 1 ianuarie a anului de realizare a venitului); HG nr. 146/2026 (4.325 lei de la 1 iulie 2026); Legea 311/2015 (art. 61 alin. 3–5, art. 65); conversie: Wise — prețuri, comisioanele Revolut Standard.

Grile și cursuri verificate la 29 august 2026; mediile BNR pe depozitele noi, actualizate la 7 septembrie 2026, la publicarea secțiunii statistice a Buletinului lunar nr. 7/2026 (date pe iulie). Dobânzile la depozite se schimbă fără preaviz, iar cursul zilnic. Date actualizate la 13 septembrie 2026 (inflația: IPC august 2026, comunicat INS nr. 228 din 11 septembrie). Calculele sunt pe 12 luni, la inflația realizată din august 2026 (6,17%), nu pe o prognoză.