XTB vs Trading 212 vs Tradeville: ce broker pentru BVB și ETF-uri (2026)

Pe scurt

Nu există „cel mai bun broker” — există brokerul potrivit pentru ce vrei să cumperi și pentru cât de mult vrei să te ocupi de taxe.
XTB și Trading 212 sunt excelenți pentru ETF-uri globale (VWCE, IWDA) și acțiuni mari: comision 0% pe cumpărare, interfață simplă, fracțional de la 10 EUR. Diferența: XTB taxează conversia valutară 0,5%, Trading 212 doar 0,15% și are cont multi-monedă.
Tradeville e singurul din cei trei cu acces la BVB: nici XTB, nici Trading 212 nu oferă acțiuni de la Bursa de Valori București. Tradeville are toată piața locală, inclusiv acțiunile mici și emisiunile Fidelis (e broker în sindicatul de plasare). Comision 0,38% pe acțiuni BVB + 0,3 EUR fix per ordin (grila Standard din 1 august 2026), mai scump pe ETF-uri internaționale.
Marele diferențiator în 2026 e fiscal. XTB (prin sucursala din București, tratată ca sediu permanent) și Tradeville (firmă românească) rețin automat impozitul pe câștig — 3% dacă ții titlul cel puțin 1 an, 6% sub 1 an — și nu mai depui Declarația Unică pentru aceste câștiguri.
Trading 212 nu are sediu permanent în România (sediu în Cipru/Bulgaria, doar notificat la ASF): tu calculezi câștigul și depui singur Declarația Unică până pe 25 mai, cu impozit 16% pe profitul net anual. În schimb, acolo poți compensa pierderile cu câștigurile — la brokerii care rețin la sursă, nu poți.
Dividendele de la companii românești se impozitează cu 16% din 2026 (de la 10% în 2025), reținut de compania care le plătește — nu de broker. Pentru dividendele din străinătate nu reține nimeni impozitul românesc: le declari singur prin Declarația Unică, la oricare dintre cei trei brokeri.

Ai deschis cont, ai pus banii — și acum stai blocat la „ce broker?”

Ai citit despre ETF-uri globale, ai văzut că Tezaurul îți dă 7,15% net pe 5 ani (ediția septembrie–octombrie 2026), te-ai hotărât să pui niște bani și la bursă. Deschizi aplicația de comparat brokeri și dai peste trei nume care apar peste tot la investitorul român: XTB, Trading 212 și Tradeville. Toate trei sună bine. Toate trei zic „comision 0” pe undeva. Și totuși, ales greșit, poți să plătești mai mult sau să te trezești în mai cu o Declarație Unică pe care nu știai că trebuie s-o depui.

Vestea bună: alegerea nu e despre care e „cel mai bun”. E despre două întrebări simple. Ce vrei să cumperi — ETF-uri globale, acțiuni românești, sau emisiuni Fidelis? Și cât de mult vrei să te bați cu ANAF la final de an? Articolul ăsta îți dă răspunsul pe cifre, plus tabelul complet și trei situații concrete în care alegerea e clară.

Cei trei pe scurt

XTB e un broker polonez listat la bursa din Varșovia, prezent în România printr-o sucursală la București (Bdul Eroilor nr. 18). E reglementat de ASF în RO, plus KNF în Polonia și FCA în Marea Britanie. Catalog: peste 7.100 de acțiuni de pe 16 burse și peste 300 de ETF-uri, cu investiție fracționată de la 10 EUR (1 EUR la ETF-uri). Bursa de la București nu e printre ele. Centrul de ajutor al XTB o spune fără ocolișuri: „XTB Romania nu oferă în prezent acțiuni de pe Bursa de Valori București (BVB)” (articol actualizat la 6 mai 2026).

Trading 212 e o platformă cu sediul în Cipru și Bulgaria, reglementată de CySEC și FCA, notificată la ASF pentru a opera în RO. E cunoscută pentru interfața foarte simplă, contul multi-monedă și 0% comision pe acțiuni și ETF. Punctul slab pentru cine vrea piața locală e același ca la XTB: nu listează nicio acțiune de la Bursa de Valori București. Nu „puține” — deloc. În propria listă de burse disponibile (centrul lor de ajutor, „What are the markets opening and closing times?”, actualizată la 27 august 2026) apar LSE și LSE AIM, NYSE și NASDAQ, OTC Markets, Toronto, Tokyo, Gettex, Xetra, Euronext Amsterdam / Bruxelles / Lisabona / Paris, Bolsa de Madrid, Borsa Italiana, SIX Swiss și Wiener Börse. BVB nu e pe listă.

Tradeville e broker românesc cu vechime (SSIF autorizat ASF), membru al Bursei de Valori București. E singurul din cei trei cu acces la BVB — la toată piața, inclusiv la acțiunile mai mici și la emisiunile de titluri de stat Fidelis, unde figurează în sindicatul de intermediere. În schimb, pe ETF-uri internaționale e mai scump decât XTB sau Trading 212.

Comisioane: cine cât ia pe o tranzacție

Aici e prima diferență concretă. Cifrele de comisioane sunt cele din mai 2026, cu grila Tradeville în vigoare de la 1 august 2026 (reverificată pe 23 septembrie) — comisioanele se schimbă, verifică grila oficială înainte să tranzacționezi. Costurile din afara comisionului (conversie, custodie, inactivitate, transfer) sunt în articolul despre comisioanele ascunse.

	XTB	Trading 212	Tradeville
Acțiuni BVB	nu oferă acțiuni BVB	nu are BVB în lista de burse	0,38% + 0,3 EUR fix/ordin
ETF-uri globale (VWCE, IWDA)	0% până la 100.000 EUR rulaj/lună	0%	0,38% (Standard), min. 3 EUR pe Xetra
Peste pragul de rulaj	0,2%, min. 10 EUR	—	reduceri pe niveluri de cont
Conversie valutară (FX)	0,5%	0,15%	variabil pe valută
Cont multi-monedă	nu	da (ții EUR/USD separat)	parțial
Fracțional	da, de la 10 EUR (1 EUR ETF)	da	limitat

Ce înseamnă asta în lei. Dacă pui 5.000 RON pe un ETF global o dată pe lună, la XTB și Trading 212 comisionul de tranzacție e 0 RON. La Tradeville, dacă alegi tot un ETF internațional, plătești ~19 RON pe ordin (0,38%; minimul de 3 EUR nu intră în joc la suma asta). Pe o singură tranzacție pare puțin; pe 12 tranzacții pe an, e diferența dintre 0 și ~230 RON — bani care, lăsați în ETF, ar fi produs la rândul lor randament.

Dar atenție la conversia valutară, costul ascuns (canal cu canal, cu cursurile băncilor, ale aplicațiilor și ale brokerilor, în ghidul conversiei lei–euro). ETF-urile globale se tranzacționează în EUR sau USD. Dacă alimentezi contul în RON și cumperi în EUR, brokerul îți schimbă banii și ia un comision. La XTB e 0,5% — adică 25 RON la fiecare 5.000 RON convertiți. La Trading 212 e 0,15% (7,50 RON la 5.000) și, în plus, contul multi-monedă îți permite să ții EUR în cont și să eviți conversia la fiecare cumpărare. Pe termen lung, pe cineva care investește lunar în ETF, diferența asta de conversie valutară cântărește mai mult decât comisionul de tranzacție zero al amândurora.

Marele diferențiator în 2026: cine îți reține impozitul

Aici se decide, de fapt, alegerea pentru mulți investitori — și e o schimbare nouă, din 2026. Codul fiscal împarte brokerii în două categorii, după cum te taxează pe câștigul din vânzarea acțiunilor și ETF-urilor.

Brokerii cu sediu permanent în România — firmele românești ca Tradeville, dar și sucursala locală a unei firme străine, cum e XTB (rezident fiscal în Polonia, prezent aici prin sucursala din București) — au obligația să calculeze, rețină și plătească ei impozitul pe câștigul tău, la fiecare tranzacție în profit. Cota: 3% dacă ai ținut titlul cel puțin 1 an, 6% dacă l-ai vândut sub 1 an. Banii ajung la ANAF fără ca tu să faci nimic. Nu mai depui Declarația Unică pentru aceste câștiguri. Singurul minus: reținerea e pe fiecare tranzacție câștigătoare, fără să-ți poți compensa pierderile din alte tranzacții.

Brokerii fără sediu permanent în România — printre care Trading 212 (sediu în Cipru/Bulgaria), dar și eToro sau Interactive Brokers — nu rețin nimic. Tu aduni toate tranzacțiile din an, calculezi profitul net (câștiguri minus pierderi), și depui singur Declarația Unică (formularul 212) până pe 25 mai anul următor. Cota e 16% pe profitul net anual. Aici poți compensa pierderile cu câștigurile — ceea ce, pentru cineva care tranzacționează activ și are și ani slabi, contează.

	Reține impozitul?	Cotă câștig	Declarație Unică?	Compensare pierderi
XTB (sucursală în RO)	Da, automat	3% la cel puțin 1 an / 6% sub 1 an	Nu (pentru câștig)	Nu
Tradeville (firmă RO)	Da, automat	3% la cel puțin 1 an / 6% sub 1 an	Nu (pentru câștig)	Nu
Trading 212 (fără sediu în RO)	Nu	16% pe profit net anual	Da, tu o depui	Da

Pentru un începător care cumpără și ține pe termen lung, brokerul care reține la sursă e aproape mereu mai comod și mai ieftin pe taxă: 3% reținut automat bate 16% pe care îl declari singur. Pentru cineva care tranzacționează des, cu câștiguri și pierderi amestecate, calculul de 16% pe net — cu pierderile scăzute — poate ieși mai bine, dar cu prețul muncii de a depune Declarația Unică corect.

Două lucruri de reținut, dincolo de alegerea brokerului: dividendele se impozitează cu 16% din 2026 — reținut la sursă doar când vin de la o companie românească (la XTB și la Trading 212 problema nici nu apare: niciunul nu are acțiuni de la BVB); pe cele din străinătate le declari singur, indiferent de broker. Iar din 2026 statul a introdus o deducere de până la 400 EUR pe an pentru sume investite în acțiuni, obligațiuni sau ETF (decontate de la 1 martie 2026). Pentru salariați, deducerea se aplică prin angajator, scăzând din baza impozitului pe salariu — verifică eligibilitatea cu un contabil sau pe ANAF.

Și un avertisment despre CASS, contribuția la sănătate. Chiar dacă brokerul îți reține impozitul pe câștig, asta nu te scutește de CASS: dacă totalul veniturilor tale extra-salariale (bursă, chirii, dividende) depășește 6 salarii minime pe an — 24.300 RON în 2026 — poți datora 10% CASS pe plafoane și trebuie să depui Declarația Unică pentru asta, separat. Plafonul se aplică pe totalul veniturilor din investiții, indiferent dacă ești sau nu salariat.

Ce poți cumpăra de fapt

Comisioanele și taxele contează doar dacă brokerul are ce vrei tu să cumperi. Aici se despart apele clar.

Vrei doar ETF-uri globale (VWCE, IWDA, SXR8) și câteva acțiuni mari? XTB și Trading 212 acoperă asta complet, cu 0% comision. Diferența între ele e FX-ul (Trading 212 mai ieftin) și faptul că XTB îți reține impozitul automat (mai comod fiscal).

Vrei acțiuni românești de pe BVB — Banca Transilvania, Hidroelectrica, OMV Petrom, dar și companii mai mici? Dintre cei trei, doar Tradeville: acoperă toată piața locală. Nici XTB, nici Trading 212 nu oferă acțiuni de la BVB, deci niciunul nu e o opțiune pentru piața locală, indiferent de mărimea companiei. Tradeville nu e însă singurul broker din România cu acces la BVB — îl au și alte firme românești autorizate de ASF, ca BT Capital Partners, Goldring sau Investimental, fiecare cu grila lui. Din 13 august 2026 are acces la BVB și Interactive Brokers (0,28%, minim 10 lei per ordin, plus o custodie de 0,1% pe an pe pozițiile BVB în lei), care însă nu are sediu permanent în România, deci impozitul pe câștig îl declari tu.

Vrei să prinzi emisiunile Fidelis (titluri de stat retail pe bursă) chiar la lansare? Tradeville e în sindicatul de intermediere — poți subscrie direct în piața primară. Mai multe despre cum funcționează, în ghidul nostru Fidelis.

Tabelul de decizie

Dacă vrei…	Brokerul potrivit
Doar ETF-uri globale, simplu și ieftin	XTB sau Trading 212
ETF-uri globale + conversie valutară cât mai mică	Trading 212 (conversie 0,15% + multi-monedă)
ETF-uri globale + zero bătaie de cap fiscală	XTB (reține impozitul automat)
Acțiuni românești de pe BVB	Tradeville
Emisiuni Fidelis în piața primară	Tradeville
Să tranzacționezi activ și să compensezi pierderile	Trading 212 (16% pe net, dar tu depui D212)

Trei situații concrete

Ana — primul ei instrument, 300 RON pe lună în ETF global. Ana vrea să pună lunar o sumă mică într-un singur ETF (VWCE) și să uite de el 15 ani. Pentru ea contează: comision zero, FX mic și să nu se complice cu declarații. XTB îi reține impozitul automat (nimic de depus); Trading 212 are FX mai mic și cont multi-monedă, dar o pune să depună Declarația Unică în fiecare mai. Dacă „să nu mă ating de ANAF” e prioritatea, XTB. Dacă e dispusă să învețe Declarația Unică (durează ~30 de minute pe an) pentru un FX de trei ori mai mic, Trading 212.

Mihai — vrea acțiuni BVB și să prindă următorul Fidelis. Mihai crede în câteva companii românești și vrea și expunere la titlurile de stat retail din piața primară. Pentru el, XTB și Trading 212 nu sunt o opțiune: niciunul nu oferă acțiuni de la BVB. Tradeville e alegerea: acces complet la BVB plus subscriere directă la emisiunile Fidelis. Plătește 0,38% pe tranzacție (plus 0,3 EUR fix per ordin și taxa ASF de 0,06% la cumpărare), dar primește acces la o piață pe care ceilalți doi nu i-o dau.

Cristina — nu vrea să audă de Declarația Unică, niciodată. Cristina e salariată, vrea să investească 20.000 RON în ETF-uri și acțiuni mari, și are o singură condiție: zero formulare la ANAF. Soluția e un broker care reține la sursă — XTB (prin sucursala din București) sau Tradeville — care îi oprește impozitul pe câștig automat (3%/6%). Atenție totuși: dacă pe lângă bursă mai are venituri din chirii sau dividende care trec de 24.300 RON pe an, tot poate datora CASS și o declarație separată — reținerea la sursă acoperă impozitul pe câștig, nu CASS-ul.

Cinci greșeli frecvente

1. „0% comision înseamnă gratis.” Nu. Comisionul de tranzacție poate fi zero, dar conversia valutară (0,15%–0,5%) și — cel mai important — impozitul rămân. Un broker cu 0% comision dar care te pune să depui Declarația Unică la 16% nu e neapărat mai ieftin decât unul cu reținere automată la 3%.

2. „Aleg brokerul de care vorbește toată lumea.” Trading 212 e popular pentru ETF-uri globale, dar dacă vrei acțiuni de la BVB sau Fidelis, e alegerea greșită indiferent cât de bună e aplicația — bursa de la București nu apare în lista lui de piețe. Brokerul se alege după ce cumperi, nu după cât de cunoscut e.

3. „Nu contează cine îmi reține impozitul.” Contează mult în 2026. Diferența dintre 3% reținut automat (broker cu sediu permanent în RO) și 16% pe care îl declari singur (broker fără sediu aici) e și de bani, și de timp, și de riscul de a greși declarația.

4. „Las banii în RON în cont și cumpăr ETF când vreau.” Dacă brokerul nu are cont multi-monedă, fiecare cumpărare de ETF în EUR îți declanșează o conversie cu comision. Pe cineva care investește lunar, asta se adună. Contul multi-monedă (Trading 212) sau alimentarea direct în valuta ETF-ului reduce costul.

5. „Vând azi, am banii mâine.” Între execuție și banii în contul bancar sunt trei ceasuri, nu unul: decontarea pieței (T+2 în UE, T+1 în SUA) plus termenul de plată al brokerului, care diferă de la o casă la alta. Detaliile pe fiecare dintre cei trei, în articolul despre decontare.

Cum alegi, în trei pași

Întâi, decide ce cumperi: doar ETF-uri globale → XTB sau Trading 212; acțiuni românești sau Fidelis → Tradeville. Apoi, decide cât vrei să te ocupi de taxe: zero efort → broker cu reținere la sursă (XTB/Tradeville); accepți Declarația Unică pentru FX mai mic și compensarea pierderilor → Trading 212. În final, deschide contul și pune o sumă mică prima dată, ca să vezi cum arată interfața și cât te costă efectiv prima conversie valutară.

Notă de transparență: nu avem (încă) parteneriate de afiliere cu acești brokeri. Comparația de mai sus e pe criterii obiective, fără niciun link plătit. Când vom încheia parteneriate, le vom marca vizibil sub fiecare recomandare — vezi cum gândim monetizarea în pagina Despre.

Rulează cifrele tale

Înainte să alegi brokerul, merită să vezi ce ar face efectiv banii tăi pe instrumentele la care te gândești — ETF global, acțiuni BVB, Tezaur, Fidelis — ajustat de inflație și de regimul fiscal RO 2026. Rulează simulatorul nostru de portofoliu: pui suma, orizontul și toleranța la risc, și vezi intervalul probabil de rezultate, nu o cifră inventată.

Pentru context: dacă încă nu ai cumpărat prima acțiune, începe cu ghidul BVB pentru începători. Dacă te interesează ETF-urile globale concrete (VWCE vs IWDA vs SXR8), vezi ghidul nostru de ETF-uri pentru români. Iar dacă încă te decizi între bursă și instrumente cu risc mic, citește comparația Tezaur vs Fidelis vs depozit.

Surse

Surse date și consultate la 30 mai 2026; acoperirea BVB a Trading 212 reverificată la 6 septembrie 2026 în lista de burse din centrul lor de ajutor (articol actualizat la 27 august 2026), unde Bursa de Valori București nu apare. Comisioanele, cotele fiscale și grilele de tarife se schimbă — verifică direct pe site-ul fiecărui broker și pe ANAF înainte de orice decizie.

Date actualizate la 30 mai 2026. Corectat la 25 septembrie 2026: adăugată custodia de 0,1% pe an pe pozițiile BVB la Interactive Brokers. Corectat la 23 septembrie 2026: spuneam că XTB oferă acțiunile BVB mari cu 0% comision — XTB Romania nu oferă deloc acțiuni de la BVB (verificat în centrul lor de ajutor); am corectat tabelul, secțiunea „Ce poți cumpăra de fapt”, situația lui Mihai și catalogul XTB; tot atunci, comisionul Tradeville adus la grila în vigoare de la 1 august 2026 (0,38% în loc de 0,43%). Corectat la 7 septembrie 2026: cine reține impozitul la sursă și cine nu, plus regimul dividendelor străine (verificat pe pagina de informații fiscale a XTB și pe Codul fiscal). Corectat la 6 septembrie 2026: acoperirea BVB a Trading 212 — spuneam „catalog subțire de acțiuni românești”, dar BVB nu figurează deloc în lista lui de burse. Cifrele de regim fiscal RO sunt cele în vigoare pentru tranzacții executate în 2026 sub noul Cod fiscal. Dacă brokerul tău reține sau nu impozitul la sursă poate fi confirmat în nota lui fiscală oficială.